§ Calculateur · Investissement
Prêt d'investissement (effet de levier)
De quoi il s’agit
Emprunter à X % pour investir à Y %. L'écart survit-il au calcul après impôt?
Les intérêts d'un prêt servant à gagner un revenu de placement sont déductibles d'impôt au Canada (al. 20(1)c) LIR). Cela réduit le coût d'emprunt effectif de votre taux marginal. Mais le placement doit produire un revenu (dividendes, intérêts) : les stratégies de gain en capital pur peuvent disqualifier la déduction.
- ·Coût net d'emprunt = taux du prêt × (1 − taux marginal).
- ·Le placement doit rapporter au moins le coût net pour atteindre le seuil de rentabilité. Tout le reste est profit.
- ·L'effet de levier amplifie les gains ET les pertes. Ne mettez pas de levier sur ce que vous ne pouvez pas vous permettre de perdre.
Intérêts mensuels
291 $
Coût d'intérêts net (après déduction)
19 831 $
Valeur future du placement
100 483 $
Impôt sur le gain en capital
10 919 $
Valeur après impôt
89 564 $
Profit / perte net
19 733 $
Décomposition du profit
La « manœuvre de Smith » applique ce principe à une maison presque payée : emprunter sur la maison, investir, déduire les intérêts. Parlez à un planificateur financier avant de la structurer.
Avis
À titre éducatif, ne constitue pas un conseil financier. Les résultats proviennent d’un assistant IA et d’hypothèses simplifiées. Les taux d’imposition, plafonds de cotisation et montants de prestations changent chaque année; confirmez auprès d’un planificateur financier agréé, d’un CPA ou de l’organisme canadien compétent (ARC, ARSF, CVMO, OCRCVM) avant d’agir.